Interview with Andrea Tomaselli, President of Assoesco (Associazione Italiana delle Energy Service Company)

  • The Italian ESCO market is valued at around €500 million including all energy efficiency services costs, with a potential evaluated at €1-10 billion a year (according to EC JRC 2012).
    What, in your opinion, will be the main drivers for this growth?

The ESCO market is definitely a growing market with great potential in terms of possible projects and sectors concerned. To ensure the outstanding development of the ESCO market, we still have to overcome the underdevelopment within the energy efficiency's culture in the residential, tertiary and industrial sectors. Besides, financial institutions are still not technically prepared to finance EPC and ESCO projects.

(Trad. Italian) Il mercato delle ESCo è sicuramente un mercato in crescita e con potenzialità impressionanti in quanto ad ampiezza di possibili interventi e di settori interessati. Per far in modo che lo sviluppo sia esplosivo c’è ancora da superare l’arretratezza legata alla cultura dell’efficienza sia nel mondo civile che nel terziario e industriale. A questo si deve aggiunge la difficoltà degli istituti finanziari che devono ancora imparare a finanziare i progetti ESCo.

  • The economic crisis has been heavily affecting the Italian ESCO market, in particular  budget restrictions in the public sector and the lack of energy efficiency expertise in financial institutions. How do you see this develop in the upcoming years? 

The economic crisis is hindering the ESCO model in the industrial sector because of the credit crunch that limits investments (not only in energy efficiency projects) and the possibility to reach financing. 

For Italian Municipalities this is less determined by financing (project financing is possible) but mostly to the lack of technical background needed for understanding EPC. Moreover Italian Municipalities often face problems in terms of cash flows and delayed payments.

(Trad. Italian) La crisi economica è sicuramente un freno al modello ESCo nel settore industriale sia per la difficoltà nel pensare ad investire (non solo nell’efficienza) che alla difficoltà economiche in cui molte aziende versano e che restringono l’orizzonte di sviluppo delle stesse. 

Per le PA italiane il problema è meno legato alla mancanza di risorse (possibilità di agire con FTT) ma maggiormente collegato alla difficoltà tecnica di capire a fondo un contratto EPC e poterlo seguire. Se a questo aggiungiamo anche le difficoltà per le PA di sbloccare i pagamenti per i lavori eseguiti, il modello ESCo è ancora acerbo e tutto da sviluppare.

  • The Italian government intends to make available a specific national fund of 800 million euros for energy efficiency to promote energy efficiency in public administrations, companies and families.
    What effect do you think this will have on the ESCO market?

Devoting economical resources to ESCO projects is a crucial incentive in order to promote the ESCO culture. It is important that all this finance will be directed to well grounded energy efficiency projects and thus to experienced ESCOs and actual EPC.

(Trad. Italian) Immettere risorse dedicate ai progetti di efficienza ESCo è sicuramente un incentivo importante per sviluppare il modello ESCo e per fare cultura in questo ambito. Per far in modo che questa grande somma di denaro sia utile all’efficienza si deve sicuramente dedicare l’attenzione ai progetti sviluppate da ESCo vere che portino avanti veri contratti EPC.

  • Although the Italian ESCO market is one of the largest markets in Europe, the expected growth percentage over the past few years have not been as high as expected. What do you think is needed to further boost this potentially large market?

In recent years, the Italian political instability has influenced energy regulation, with a negative impact on energy efficiency in general and particularly on ESCOs. However, it is expected that once everything is fixed, the ESCO sector will rapidly grow and reach maturity.

(Trad. Italian) In questi ultimi anni la situazione politica in Italia non è stata molto stabile e la regolamentazione legislativa ne ha risentito in tutti i campi. Questo ha sicuramente influito anche per l'efficienza energetica e le ESCo. Comunque l’Italia è un paese che ci mette un po’ per organizzarsi ma quando parte è rapidissimo a sviluppare idee e interventi concreti.

  • The EPC model has not been implemented on a massive scale in Italy, while this model has shown to be very successful in other countries? What are your thoughts on the introduction of the EPC model in Italy? 

The Italian ESCO market is quite different from other European countries since the difficult approach to the Municipalities has forced ESCOs to focus mainly on the industrial sector. In this field there is a need for highly specialized human resources and expensive renovation projects, which has slowed down the development of EPC contracts.

ESCO's work in Italy has focused on the manufacturing sector, also due to the high yields delivered by the Italian White Certificates programme when applied to medium/large size energy recovery projects in manufacturing plants.

(Trad. Italian) Il mercato delle ESCo in Italia è leggermente differente rispetto agli altri paesi europei in quanto il difficile approccio alle PA ha costretto gli operatori del settore a rivolgersi principalmente al settore industriale. Questo settore ha necessità di una formazione molto specializzata e di interventi di elevato costo che spiegano la lentezza nello sviluppo di contrattualistica EPC.

  • What lessons can be learned from other European ESCO markets, like e.g. the UK, Germany and the Nordics to further develop the Italian ESCO market? 

In Italy there is a need for regulatory stability and financial support to help ESCOs planning long term investments and EPC. The complexity of realizing and financing energy efficiency projects in SMEs seems to be the same everywhere, the difference lies in the relatively higher share of SMEs in the Italian economy.

(Trad. Italian) In Italia manca ancora un forte stabilità normativa e un sistema finanziario che appoggiano le ESCo nel loro lavoro permettendo di programmare a lungo termine interventi EPC  strutturati.

  • What importance do you place on staging the ESCO 2015 conference in Italy for the development of the domestic ESCO market?

It is important for all Italian operators to get a glimpse of the latest developments within the European ESCO market, bringing new points of view and different approaches to everyday challenges.

(Trad. Italian) È importante per tutti gli addetti ai lavori italiani avere una finestra sullo stato dell’arte negli altri paesi europei. Questo può portare ad avere nuovi punti di vista e differenti approcci a problematiche quotidiane.